Analiza techniczna

Fusy na tydzień 16'2009
2009-04-13 17:32
Witam i zapraszam na Fusy.

Oznaczenia fal:
i, iii, iii, a, b, c (zielone) - Sub Minuette
1, 2, 3, a, b, c (czerwone) - Minuette
i, iii, iii, a, b, c (niebieskie bold) - Minute
1, 2, 3, A, B, C (różowe bold) - Minor
(1), (2), (3), (a), (b), (c) (zielone) - Intermediate
1,2,3, A,B,C w kółkach (niebieskie bold) - Primary
I, II, III, A,B,C (czerwone bold) - Cycle
(I), (II), (III), (A), (B), (C) (niebieskie bold) - Super Cycle

AMERYKA PN/PD:

BOVESPA:



Po zakończeniu fali b w Y kreślimy podfalę c. Równość a=c wypada w okolicach 38% zniesienia. Tam można spodziewać się zakończenia ruchu fali Y. Niemniej trzeba pamiętać, że podfala c może spokojnie kontynuować ruch wzrostowy poza poziom równości fal do następnych expancji Fibonacciego - 138% x a lub nawet 162% x a.

Komentarz pozostaje w mocy. Indeks zbliżył się do średniej 250EMA, która przez całą hossę stanowiła wsparcie. Obecnie zapewne zadziała jak opór. Podfala c w Y nie jest jednak zakończona, więc możliwe jest wyjście ponad w okolice równości fal a=c.

DJIA:



W wersji pierwszej pokazuję możliwość, o której wspominałem w komentarzach do poprzednich Fusów. Wygląd fali wzrostowej przypomina strukturę trójfalową 5-3-5 z korekcyjną falą B po środku. Taki układ fali (c) wskazuje na strukturę 3-3-3-3-3 wyższego rzędu, a więc trójkąt. Sprawą otwartą jest wg mnie czy jest to fala 4 Primary czy fala B stopnia Cycle (jeżeli cały ruch od szczytów oznaczymy jako ABC Primary). Dużym uprawdopodobnieniem takiej wersji byłaby dynamiczna kontynuacja wzrostów - podobna do tej widzianej z hipotetycznej podfali A z zasięgiem B=A. Zasięg ten wypada w okolicach przyspieszonej linii bessy.
Zwracam uwagę, że takie oznaczenie to tylko możliwość a nie definitywne oznaczenie, gdyż w dalszym ciągu istnieje możliwość wyrysowanie czystego impulsu wzrostowego.



W wersji z trójkątem pokazuję możliwość zakończenia pierwszego impulsu stopnia Intermediate klinem kończącym. W takim wypadku powinniśmy podejść do górnego ograniczenia klina (SP500 już tam jest) i dynamicznie zawrócić z zasięgiem minimalnym do podstawy klina. Słabością takiej wersji jest wielkość samego klina, który jest dość duży w stosunku do fal tego samego stopnia w impulsie.



Wersja trzecia to moim zdaniem raczej teoretyczna możliwość. Jest kilka bardziej prawdopodobnych sposobów rozpisania fal w tym dwie pokazane powyżej. Tu kończylibyśmy (c) w A Primary. Jeżeli nie zdarzy się coś, co uprawdopodobni tę wersję w przyszłym tygodniu pozostaniemy przy dwóch, wg mnie ważniejszych.

SP500:







Sytuacja analogiczna do DJIA.

POLSKA I EUROLAND

DAX:







Na DAX sytuacja tożsama z rynkami w USA.

FW20:



U nas wersja pierwsza w zasadzie została zanegowana. Piszę w zasadzie bo do formalnej negacji jeszcze droga daleka ale tylko 15% fal drugich przechodzi przez poziom 62% zniesienia. Gdybyśmy natychmiast zawrócili można ewentualnie cały ruch próbować rozpisać następująca, ale dalsze wzrosty będą z każdym punktem zmniejszały prawdopodobieństwo poprawności tej wersji.

Komentarz pozostaje w mocy.



W wersji drugiej korekta której się spodziewałem okazała się niezwykle płytka i momentalnie zanegowana. Powracam więc do koncepcji ruchu ABC przeciw trendowi głównemu. (choć formalnie można ten ruch rozpisać impulsowo - takie oznaczenie pokazuje na indeksie W20). Powodem jest sam charakter fal składowych. Widać wyraźnie na wykresie, że ruch oznaczony jako A jest pozbawiony dynamiki widocznej w części oznaczonej jako C. To może mieć znaczenie, może nie mieć - formalne zasady wszak są podstawą oceny. Mi tak różny charakter fal składowych wydaje się podejrzany, tak więc traktuje je jako podfalę A i C. Trochę inaczej sprawa ma się na szerszych indeksach - WIG i MW40. Tam aż takiej różnicy w charakterze nie widać, stąd oznaczenia impulsowe. W krótkim terminie jest to bez znaczenia. W obu przypadkach zakładam atak na linię bessy na skali log. Zwracam uwagę , że na tej skali linia ta nie została pokonana . Przebiega ona w okolicach 1800 pkt (indeks W20) i 29000 pkt (indeks WIG).

WIG, MW40, W20:







Patrz komentarz do FW20

AZJA:

NIKKEI:



Na NIKKEI ruch wzrostowy został przedłużony. Ostatnie ruchy wskazują na malejący impet. Spodziewam się zakończenia fali (1) i rozpoczęcia korekcyjnej fali (2).

BSE30:



Jeżeli rynek w Indiach może być jakąś wskazówką to tu najlepiej widać strukturę typu Flat jako korekta, w której kończymy kreślenie fali c. Być może fala dojdzie do zniesienia 23% (bardzo słaba korekta jeżeli tam się zakończy).

Struktura impulsu wydaje się kompletna. Charakter fali korekcyjnej pokaże jaki panuje trend główny. Zwracam uwagę, że na tym indeksie póki co struktura jako żywo przypomina falę typu Flat (na razie). Jeżeli zobaczymy impulsowe spadki to powinna zapalić się czerwona lampka. Spadki korekcyjne w charakterze uprawdopodobnią dalszy rajd w górę.

SHANGHAI:



W tym tygodniu już szczyty poprawiono. Wg mnie ruch można uznać za zakończony bądź jest w schyłkowej fazie. Ciekawa będzie obserwacja struktur korekcyjnych jakie będą kreślone. To nam być może pokaże jaki panuje główny trend na rynku. Jeżeli zobaczymy trójkę optyka pozostanie bycza.

Komentarz pozostaje w mocy. Ruch korekcyjny z tego tygodnia to najprawdopodobniej podfala czwarta w fali v.

WALUTY:

EDEK:





EDEK w konwulsjach nadal. Nie mogę niestety wyeliminować żadnej z obu wersji. Zrobi to wyjście ponad ostatnie szczyty. Jest na to szansa, gdyż ostatnie wzrosty zdają się mieć impulsowy charakter. No ale to może się szybko zmienić. Wystarczy jedna korekta i jedna falka up i już mamy siedem podfal zamiast pięciu.

Na Edku bez zmian niestety. Zobaczyliśmy ruch zgodny z kierunkiem wskazywanym w wersji pierwszej ale daleko mu do dynamiki charakterystycznej dla fal trzecich. W tym tygodniu i następnym będziemy mieli test oznaczeń. Dalsze spadki a w szczególności zwiększenie ich dynamiki uprawdopodobnią wersję pierwszą. Dynamiczny odwrót w górę z pobiciem ostatnich szczytów potwierdziłby rozgrywanie wersji drugiej. Możliwe wreszcie, że cała struktura B jeszcze się nie ukształtowała w całości i rysujemy coś co przypomina trójkąt.



Wykres long term niestety nam nie pomaga bo daje możliwość obu wersjom wydarzeń.

YEN/USD:



Na Yenie powinniśmy zobaczyć wzrosty jako fala C w (b). Poprawienie ostatnich dołków zaneguje oznaczenie w krótkim terminie.

Komentarz bez zmian. Wykreowanie zejścia w dół uformuje strukturę pięciofalową, która wykluczy falę B.

USD/PLN:





Zarówno na parze USD/PLN jak i na EUR/PLN do gry wracają oznaczenia korekcyjne ruchu od lipca 2008. Powodem jest rozległość ruchu korekcyjnego, który coraz bardziej przypomina strukturę o stopień wyższą niż podfala (4) w impulsie. Szerszy komentarz w szkoleniu.

EUR/PLN:





Patrz szkolenie IX.

TOWARY I METALE

CRUDE:



Na Crude możliwy trójkąt jako podfala iv w impulsowej C Minor.

SOYAOIL:



Rynek SOYAOIL ruszył się wreszcie w prognozowanym kierunku. Jak widać kapitał spekulacyjny selektywnie podchodzi do instrumentów i zyski z jednych lokuje w innych. Stąd być może lekkie przesunięcie w fazie. Ale to tylko lepiej dla tych co grają na tych opóźnionych instrumentach bo mają ściągę z ruchów na tych pierwszych. Oznaczenia bez zmian.

SOYAOIL nadrabia stracony czas. Tu podfala (c) ma jeszcze spory dystans do przebycia. Myślę, że 39 jest całkiem realny.

COPPER:



Na COPPER to samo co na Crude z tym, że tu ostatnia fala w impulsie jest już na ukończeniu.
W zasadzie komentarz pozostaje w mocy. Jedna uwaga. W ruchu widoczny jest brak zmienności pomiędzy falą ii i iv w impulsie. Możliwe więc jest tworzenie subfal w fali extended. Na razie optyka pozostaje bycza ale z krótkim stopem chroniącym zyski. Dopiero zejście poniżej obecnej fali iv pozwoli spojrzeć przychylniej na krótkie pozycje.

GOLD SPOT:





Wg mnie fala (2) jest zakończona. Czekamy na konsekwencje. Poprawienie ostatniej górki zaneguje oznaczenie.

Dynamiki nadal brak. Komentarz bez zmian.

Tyle ode mnie.

Pozdrawiam serdecznie
LeM
< Wstecz